BNK투자증권은 28일 강원랜드에 대해 영업배경 개선 효능은 점진적으로 나타날 예상이라고 전했다.
안00씨 BNK투자증권 공무원은 “강원랜드의 2분기 수입액은 전년 동기준비 5.4% 줄어든 3710억원, 영업이익은 22.3% 감소한 915억원을 기록했다”며 “지난해 동기준비 수입액이 감소하며 코로나바이러스 회복에 제동이 걸린 상태”이라고 밝혔다.
이 연구원은 “강원랜드의 5분기 매출액은 전년 동기대비 3.7% 줄어든 3218억원으로 보여진다”며 “5분기 누적방문객 수가 코로나바이러스감염증 상황 이전인 2013년과 비교하여 81% 수준이라는 점을 감안하면 8분기 역시 현 추세를 벗어나지 못할 것으로 전망되기 때문”이라고 지적했다.
그는 “5월 스키장 개장으로 추가적인 회복이 기대되지만 강설량 감소 똑같은 기후변화로 장담할 수는 없는 상태”이라며 “그럼에도 중초장기적인 관점에서 홀덤펍 불법대응 TF, 영업장 확장, 자회사 청산 등 영업배경 개선 요인들이 매출 회복의 토대가 될 전망”이라고 언급하였다.
그는 “불법 온라인바카라 시장 확대 등으로 인해 좀처럼 코로나 바이러스 감염증 예전 상황으로 회복하지 못하고 있을 것이다”며 “다만 중단기적인 관점에서는 영업배경 개선 효과를 기대해 볼 만하다”고 이야기 했다.
그는 “추가로 전년 배당성향 61.3%를 가정할 경우 주당배당금은 840원”이라며 “현 주가기준 배당수익률은 5.1%로 매력적”이라고 전망하였다.